爱游戏登陆.云天化2023年年度董事会经营评述

　　2023年，世界局势复杂加剧，全球治理和经济发展承受巨大挑战。公司主动服务国家战略，以打造旗舰型龙头上市公司为目标，以稳定生产经营为主线，持续改革攻坚，充分发挥矿化一体和规模化运营优势，努力抵御产品和原材料价格波动、行业格局变化等诸多不利因素影响，保持了较好的经营业绩，公司绿色高质量发展稳步推进。

　　2023年，公司化肥、聚甲醛、饲钙、黄磷等主要产品实现稳定盈利，受市场价格同比下降影响，导致公司盈利水平同比下降。报告期内，公司实现营业收入690.60亿元，归属于上市公司股东的净利润45.22亿元，同比下降24.90%。

　　安全环保方面，公司坚守红线意识、底线思维，持续筑牢安全环保基础。启动安全文化提升建设，构建统一的安全文化和管理体系，有效促进公司HSE（健康、安全与环境）管理水平提升；强化以查代检、自查自检、立行立改，以信息化手段推动重点工作任务落实。公司始终坚持绿色发展，坚持打造全产业链绿色制造体系，全年新增2个国家级绿色工厂和14个部会级绿色产品，累计打造国家级绿色矿山7座、国家级绿色工厂5家，石化联合会绿色工厂14家，国家级绿色产品72个，石化协会绿色产品122个；公司高标准、高水平、高质量推进生态修复和磷石膏高效综合利用，磷石膏综合利用能力显著提升，公司绿色高质量发展根基持续巩固。

　　生产管理方面，公司以践行“先进制造业标杆企业”为定位，强化生产过程精益化控制。持续践行“长周期”文化，主要装置实现“百日红”95个，同比增加12个，创历史最高纪录。通过技术创新、技术攻关，使合成氨、磷酸等大型装置综合效能不断提升，合成氨、磷酸产量创历史新高，主要产品综合能耗实现稳中有降。全面推进APC（先进过程控制）控制和“三化提效”，全年完成10余套主要生产装置的APC改造，在大为制氨、三环中化、天安化工等主要分子公司实施化肥产品自动包装及无人机及机器人智能巡检试点，有效提升了生产系统自动化和智能化控制水平。

　　市场运营方面，公司以“控节奏、优库存、防风险”为主线，持续加强研判和统筹水平，动态调整采购策略与采购执行，煤炭、硫磺等大宗原材料集采、长协比例持续提升，战略储备能力显现优势，实现了主要原料的稳定供应和降本增效，保障了公司产品成本竞争优势。公司调动资源，精准统筹两个市场，坚定不移支持国家化肥保供稳价政策，高效完成国内化肥供应任务，提升市场占有率；积极抢抓出口机会，稳定渠道资源，取得合理溢价。公司科学调控运输和仓储，实现生产和销售的精准对接，提升周转效率，降低物流成本，保障了公司产业链高效运行。

　　财务管控方面，公司加强货币政策研究运用，持续强化融资集中管控，降低带息负债规模持续下降，负债结构更加合理，担保总额大幅下降。2023年底，公司资产负债率为58.13%，较年初减少5.40个百分点；带息负债较年初下降35亿元，其中长期负债占比由年初的约1/3优化至1/2以上。持续加强应收账款清收，稳步压降资金占用。公司扎实推进控本降费，“三项费用”总规模同比降低3.64亿元。同时，公司积极推进财务数字化建设，财务管控效能得到持续提升。

　　深化改革方面，公司围绕五大质量建设、三项要素改革、三个专项行动推进企业深化改革，各阶段专项任务均按期完成。持续完善市场化管理机制，搭建多元化、常态化激励模式，推进实施13个业绩项目，加快推动重大科技攻关和研发成果转化应用，促进重大科技攻关和研发成果转化。2023年，公司通过深推改革、强抓专项、全面对标等重点工作，进一步激发了组织活力，提升了管理效率。公司获得第三十届全国企业管理现代化创新成果二等奖。

　　转型升级方面，对已建成年产10万吨磷酸铁装置，持续开展技改优化和控品降本，提升和巩固装置运行能力和产品质量的同时，积极优化和成本控制关键课题；年产10万吨电池级磷酸二氢铵项目顺利建成投产；年产2,000吨磷系阻燃剂PMPP装置、年产1,500吨含氟硝基苯多功能装置完成工艺技改，磷酸二氢钾装置实现达标达产，合资公司年产3万吨氢氟酸装置完成技改扩产、年产3万吨无水氟化氢联产白炭黑项目建成。公司围绕“磷”“氟”资源，持续扩展产业链优势，产业转型升级稳步推进。

　　治理提升方面，公司积极打造治理权责体系化、治理文件标准化、分子公司管理信息化的治理模式；搭建多层次ESG管理架构，推进ESG体系建设；常态化召开业绩说明会，积极组织路演、反路演，回应市场关切，充分展示公司投资价值；主动实施较高的现金分红和股份回购，积极履行上市公司回报股东的根本义务。2023年，入选中国上市公司协会《2023董事会最佳实践案例》《2023年公司治理最佳实践案例》《ESG优秀实践案例》，公司治理质量持续提升。

　　2023年，公司生产经营稳定，实现较好盈利水平，但也存在一些影响公司高质量发展的亟需解决的问题。如：部分下属单位安全环保管理不完善，本质安全能力还需提升；新能源材料、精细化工等非肥业务贡献不足，研发创新尚未对公司产业升级提供有力支撑，转型升级还需要进一步强化等。面对这些问题，公司将扎实筑牢安全环保生存底线，持续推进生产管理精益水平，着力推动产业转型升级，加大研发创新投入和成果转化，进一步深化企业改革，以良好态势奋力推动公司迈向绿色高质量发展新阶段。

　　公司依托磷矿资源、技术研发等优势，开展磷化工全产业链生产经营；依托现有合成氨、煤炭资源优势，开展氮肥生产销售；结合磷肥及氮肥生产，开展复合肥生产销售；依托领先的生产技术和品控优势，开展聚甲醛生产销售；同时开展农产品等商贸物流业务。公司所处行业主要包括磷矿—磷化工产业链的相关产业、氮肥产品、聚甲醛产品和商贸物流行业等。

　　世界磷矿主要集中在北非、中东、北美以及我国西南的部分区域，全球磷矿资源储量丰富，但分布严重不均衡，致使资源稀缺属性凸显。

　　经过多年发展，我国高品位矿资源不断消耗，磷矿整体品味下降明显，开采难度加大，开采成本持续上升。受国家环保限采及长江保护治理等政策影响，国内磷矿采选行业呈现出产业集中度高、上下游一体化程度高、准入壁垒高等特征，我国磷矿石产量从2016年的1.4亿吨逐年明显降低，近三年磷矿石年均产量稳定在1亿吨水平。

　　2024年1月3日，工业和信息化部、国家发改委等八部门联合印发了《推进磷资源高效高值利用实施方案》的通知，方案提出：到2026年，磷资源可持续保障能力明显增强，磷化工自主创新能力、绿色安全水平稳步提升，高端磷化学品供给能力大幅提高，区域优势互补和联动发展能力不断增强，产业链供应链韧性和安全水平更加稳固。《方案》确定了国内磷产业未来健康、有序、绿色发展政策基础。公司是国内最大的磷化工企业之一，也将围绕“磷”资源深度开发利用，有效落实《方案》要求，在巩固资源和规模优势的同时，积极推进磷产业链各细分行业的高值高效发展。

　　公司现有磷矿储量近8亿吨，原矿生产能力1,450万吨/年，擦洗选矿生产能力618万吨/年，浮选生产能力750万吨/年，是我国最大的磷矿采选企业之一。公司2023年共生产成品矿1,290万吨。

　　报告期内，磷资源在新能源材料方面需求递增，产能新增有限，磷矿石市场价格围绕较高的价格中枢波动。2023年我国磷矿石产量为10,530.88万吨，有小幅增长，磷矿石市场流通量占比较小，市场供应偏紧；年内磷矿石价格受下游化肥市场季节性波动，新能源材料行业变化等因素影响，年中出现200元左右的下跌后恢复高位波动。

　　磷肥主要包括磷酸一铵（MAP）、磷酸二铵（DAP）、普钙（过磷酸钙）、重钙（重过磷酸钙）等产品，磷酸一铵/二铵为主流磷肥，占整个磷肥市场的80%以上。磷酸一铵/二铵因富含植物所需的氮、磷两种主要元素，具有营养元素含量高、物理性质优良等优点，是一种高浓度复合型肥料。磷铵既可直接施用，也能与重钙、硫铵、硝铵、尿素、钾肥等化肥混合制成复混肥料，是我国农业和化肥产业的重要产品。

　　我国磷肥产能主要集中于“云、贵、川、鄂”等磷矿资源分布区域，磷肥产量超过世界磷肥产量的40%。近年来，受能耗双控、“三磷”治理等政策以及市场影响，资源自给率低、环保落后以及经营困难的磷肥企业逐步退出，磷肥行业集中度不断提升，其中磷酸二铵产品集中度高于磷酸一铵。产业链完整、自主创新能力强、安全环保水平高的磷肥企业竞争力进一步提升。同时，以“湿法磷酸—磷酸铁（锂）”路径的新能源材料产品也分化了部分磷酸资源，导致磷肥有效产能有所降低；加之磷矿价格的支撑，对磷肥行业供需关系产生了一定影响。

　　报告期内，磷肥价格上半年高开低走持续下行，国内整体开工率下降，下半年价格和开工率止跌反弹。国际市场受区域冲突、能源供应、粮食安全等不确定因素影响，国际磷肥价格整体高于国内价格。国内化肥执行国家保供稳价政策，磷肥价格相对平稳。

　　氮肥主要包括尿素、硫酸铵、氯化铵等产品，其中尿素约占氮肥市场67%，是我国使用量最大的氮肥品种，我国也是世界第一大尿素生产国和出口国。受“能耗双控”、尿素行业去产能以及成本上升等多重因素影响，我国尿素在产产能从2015年的8,000万吨/年左右降至2021年6,500万吨/年左右。近年来，通过产能置换等方式新增产能逐步显现，整体有效产能有所提升。截至目前，我国尿素现有产能仍以煤制为主，占比超过74%，主要产地集中在山东、内蒙、山西和河南等地，随着工艺技术的改进提升，新型煤气化技术生产合成氨、尿素的成本具有显著优势。

　　近年来，随着国际地缘局势紧张和自然灾害等因素影响，粮食安全问题尤为凸显，尿素作为化肥的主要品种，需求维持稳步增长，给尿素价格带来了有力支撑。报告期内，受尿素产能增长、国际能源价格波动、出口政策调整、期货市场波动等因素影响，尿素价格波动频繁，尿素行业下探回升走势。

　　复合肥是农业生产领域中常用的肥料，由富含氮、磷、钾三种营养元素的基础原料通过物理或化学方案制成。复合肥具有养分含量高、副成分少、结构均匀、节省储运费用和包装材料等特点，下游广泛用于大田作物和经济作物。由于复合肥行业具有生产技术含量低、投资成本低、进入门槛相对较低以及市场需求大等基本特征，我国复合肥行业近年来呈现产能过剩特点。随着在建和拟建复合肥项目不断增加，落后产能持续淘汰，农业种植结构调整以及环保标准提高等因素影响，我国复合肥行业将朝着绿色、高效、新型肥料方向发展，行业也逐步向规模化、资源化、渠道化方向集中。

　　报告期内，复合肥产品价格波动较大，价格走势整体呈现“V”字型，与氮磷钾肥价格走势基本一致。复合肥行业竞争激烈，没有产业链支撑、原料保障、技术以及渠道支撑的复合肥企业盈利减弱，优势企业竞争力持续提升，行业竞争格局持续改善。

　　公司依托磷矿资源，开展饲料级磷酸钙盐、黄磷等磷化工产品的生产销售，依托生产技术及品质优势，开展聚甲醛生产销售。

　　饲料级磷酸钙盐主要为饲料级磷酸氢钙（MCP）、饲料级磷酸一二钙（MDCP），是一种常用的饲料添加剂。饲料级磷酸钙盐主要用于动物饲料中，作为磷的补充剂，对动物的生长发育、骨骼形成、能量代谢等方面起着重要作用。我国饲钙产能受资源限制分布较散，行业内规模小于10万吨/年的产能较多，饲料级磷酸氢钙市场发展已步入成熟期，市场竞争激烈。近年来，饲钙产业集中度不断提升，具备“矿化一体”成本优势的企业竞争力进一步凸显。

　　报告期内，受上游磷矿石价格高位运行，下游养殖业普遍低迷影响，饲料级磷酸钙盐价格持续波动走低，市场需求疲软，行情震荡略偏弱。

　　黄磷是一种磷的单质，处于磷化工产业链的中游，为热法磷化工关键材料。下游主要应用于磷酸、草甘膦、三氯化磷、五氧化二磷等，磷酸和草甘膦是黄磷行业最大的应用市场。我国黄磷生产主流工艺为电炉法，我国黄磷产能主要分布于水电资源和磷矿资源相对丰富区。